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Pressemitteilung SEC belastet UBS-Tochtergesellschaft mit Offenlegungsverstößen und anderen regulatorischen Ausfällen im operativen Dunklen Pool für die sofortige RELEASE 2015-7 Washington DC Jan. 15, 2015 mdash Die Securities and Exchange Commission hat heute eine Tochtergesellschaft von UBS mit Offenlegungsfehlern und anderen Verstößen gegen das Wertpapierrecht beauftragt Im Zusammenhang mit dem Betrieb und der Vermarktung seiner dunklen Pool. UBS Securities LLC vereinbart, die Gebühren durch die Zahlung von mehr als 14,4 Millionen, einschließlich einer 12 Millionen Strafe, die die SECrsquos größte gegen ein alternatives Handelssystem (ATS) ist, zu begleichen. Eine SEC-Prüfung und Untersuchung von UBS ergab, dass die Firma es versäumt hat, allen Abonnenten die Existenz einer Auftragsart ordnungsgemäß zu offenbaren, die sie fast ausschließlich an Marktmacher und hochfrequente Handelsunternehmen abgab. Der Auftragstyp, PrimaryPegPlus (PPP) genannt, ermöglichte es bestimmten Abonnenten, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, indem sie Aufträge in Schritten von weniger als einem Cent festlegte. Jedoch war UBS nach der Verordnung NMS von der Annahme von Aufträgen zu diesen Preisen verboten. Auf diese Weise konnte das Unternehmen den Nutzern des PPP-Auftragstyps ermöglichen, Unterpaket-Pricing-Aufträge zu platzieren, die vor anderen Aufträgen, die zu juristischen, ganz-penny Preisen eingereicht wurden, sprangen. Darüber hinaus stellte die SEC-Untersuchung fest, dass UBS in ähnlicher Weise nicht für alle Abonnenten eine ldquonatural-only crossing restrictionrdquo entwickelt, um sicherzustellen, dass ausgewählte Aufträge würde nicht gegen Aufträge von Marktmachern und Hochfrequenz-Handelsunternehmen durchgeführt werden zu offenbaren. Dieser Schild war nur verfügbar, um Aufträge zu erbringen, die unter Verwendung von UBS-Algorithmen platziert wurden, die automatisierte Handelsstrategien sind. UBS offenbarte die Existenz dieser Funktion nicht für alle Teilnehmer, bis etwa 30 Monate nach ihrer Einführung. LdquoThe UBS dunkler Pool war nicht ein gleiches Spielfeld für alle Kunden und arbeitete nicht wie annonciert, rdquo sagte Andrew J. Ceresney, Direktor der SECrsquos Abteilung der Durchsetzung. LdquoOur Aktion zeigt unser fortgesetztes Engagement für die Polizei der Aktienmärkte, um Fairness und die Einhaltung aller Gesetze und rules. rdquo Neben UBSrsquos Offenlegung Misserfolge, die gegen § 17 (a) (2) des Securities Act von 1933 sowie seine Annahme Der die Verordnung NMS verletzte, skizzierte die SEC mehrere weitere Verstöße gegen die US-amerikanischen Wertpapiergesetze von UBS in ihrer Reihenfolge, in der ein abgestimmtes Verwaltungsverfahren eingeführt wurde: Das Formular ATS und Änderungen, die UBS bei der SEC eingereicht hat, enthielten uneinheitliche und unvollständige Angaben Über die dunklen poolrsquos Annahme von Sub-Pfennig Bestellungen und die natürlich-nur Kreuzung Einschränkung. Auch die Einreichung bestimmter Dokumente war nicht möglich. UBS verletzte die Anforderungen nach der Verordnung ATS durch unangemessenes Verbot der Abonnenten von der Nutzung der natürlichen nur Kreuzung Beschränkung und fehlenden schriftlichen Standards für die Gewährung des Zugangs zu den Abonnenten. UBS konnte bestimmte Auftragsdaten für den dunklen Pool von mindestens August 2008 bis März 2009 und August 2010 bis November 2010 nicht beibehalten. UBS verletzte Vertraulichkeitsanforderungen nach der Verordnung ATS, indem sie vollen Zugriff auf Abonnenten rsquo vertrauliche Handelsinformationen an 103 Mitarbeiter, die nicht hätte haben sollen (In erster Linie IT-Personal). UBS stimmte der SECrsquos-Ordnung zu, ohne die Feststellungen zuzulassen oder zu verweigern. Der Auftrag zensiert die Firma und erfordert die Zahlung von 2,240,702,50 in der Disgorgement, 235,686,14 in Vorurteilszinsen und die 12 Millionen Strafe. Die SECrsquos-Untersuchung, die fortgesetzt wird, wurde von Stephen A. Larson, Charles D. Riely, Mandy B. Sturmfelz und Mathew Wong von der Marktmissbrauchseinheit und Nancy A. Brown und Thomas P. Smith Jr. in New York durchgeführt Regionalbüro. Der Fall wurde von Amelia A. Cottrell vom New Yorker Büro und Daniel M. Hawke von der Marktmissbrauchseinheit überwacht. Die SECrsquos-Untersuchung von UBS wurde von Ilan Felix, Richard Heaphy, Michael McAuliffe, Patrick McCurdy und Genevieve Skabeikis vom New Yorker Büro durchgeführt. Verwandte MaterialienSo viel, so einfach. Die Nutzung von UBS Neo unterliegt der Zustimmung zu den Bedingungen und Haftungsausschlüssen, die in der UBS Neo Plattform zur Verfügung gestellt werden. Die in diesen Webseiten enthaltenen Produkte, Dienstleistungen, Informationen und / oder Materialien sind möglicherweise nicht für Bewohner bestimmter Rechtsgebiete verfügbar. Bitte konsultieren Sie die Verkaufsbeschränkungen bezüglich der betreffenden Produkte oder Dienstleistungen für weitere Informationen. 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